Em 2021, a MRS registrou incremento de R$ 822,4 milhões na receita líquida, em função da recuperação do volume transportado, em especial no segmento de mineração. Os custos e despesas aumentaram R$ 440,5 milhões em relação a 2020 em decorrência, principalmente, do aumento no volume de transporte, da pressão inflacionária e de maiores custos com manutenção de ativos.

*EBITDA acumulado nos últimos 12 meses.

EBITDA

O EBITDA da MRS apresentou crescimento de 22,5% em 2021, quando comparado ao ano anterior, alcançando um total de R$ 2.465,9 milhões, com margem EBITDA de 55,7%, estável em relação a 2020.

Lucro Líquido

A MRS registrou lucro líquido de R$ 699,6 milhões em 2021, um aumento de 62,6% em relação ao período anterior. O resultado é reflexo do reconhecimento de créditos fiscais relacionados à decisão favorável da exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS e do crescimento do volume de negócios, principalmente no transporte de minério.

Endividamento

A dívida bruta da Companhia no ano de 2021 foi de R$ 4.304,4 milhões, representando um aumento de R$ 1.430,9 milhões em relação a 2020. No período, foram captados recursos na ordem de R$ 2.061 milhões, por meio da 10ª emissão de debêntures (R$ 1.500 milhões); emissão de Notas Promissórias (R$ 500 milhões) e financiamento com o BNDES (R$ 61 milhões). A captação dos recursos destina-se ao reforço do caixa da Companhia e alongamento do perfil da dívida. Em contrapartida, foram realizadas amortizações e pré-pagamentos de operações bilaterais, que somaram R$ 781,9 milhões. Ao final do ano, a maior parte da dívida estava indexada ao CDI, com importante participação dos instrumentos do mercado de capitais, além de linhas bilaterais e com o BNDES.

A dívida líquida da MRS ao final do período era de R$ 2.467,8 milhões, contra R$ 1.667 milhões em 2020. O índice de alavancagem financeira medido pela relação dívida líquida/EBITDA foi de 1x em 31 de dezembro de 2021 contra 0,83x em 31 de dezembro de 2020. O aumento foi decorrente, principalmente, das captações realizadas no período.

*As informações detalhadas podem ser encontradas no Relatório de Resultados Financeiros 2021
**Condição mais restritiva assumida com credores.

Cronograma de Amortização

O prazo médio do endividamento da Companhia registrado em dezembro de 2021 foi de 4,67 anos, um alongamento de 2,1 anos no perfil da dívida em relação a dezembro de 2020.

Demonstração do Fluxo de Caixa

Em 2021, a geração de caixa da MRS foi de R$ 630,1 milhões. O saldo de caixa, ao final do ano, foi de R$ 1.836,6 milhões, resultado superior ao registrado no encerramento de 2020, de R$ 1.206,5 milhões. A variação foi influenciada pelo recebimento de mecanismo de proteção contratual (take or pay) e indenização com partes relacionadas.

Relacionamento com Investidores

Prezando pela busca na transparência na comunicação com seus públicos, a MRS realiza diversas ações para consolidar o relacionamento com seus investidores, em especial os de dívida, foco atual da Companhia. Entre as iniciativas estão: revisão anual da lista de contatos e presença em diferentes canais de divulgação, com ênfase no LinkedIn; site específico de Relações com Investidores, em um ambiente moderno, com conteúdo organizado e opcionalmente em inglês, além de design responsivo, ou seja, com navegação mais fácil e intuitiva.

Demonstração do Valor Adicionado (em milhares de reais)